動力電池領域的投資正在經歷重大轉變。今年以來，多個新項目和投資接連落地：寧德時代邦普循環啟動了大型磷酸鐵鋰回收基地的環評，國軒高科在歐洲建立了回收工廠，長安汽車、Stellantis與天奇股份加深了合資合作，格林美、天奇股份等第三方企業也在持續擴充全國產能渠道。湖南裕能、中偉股份等正極材料廠商也開始向上延伸至回收環節，此外，還有許多汽車零部件和跨國環保企業也進入了電池回收領域。
4月1日，工信部等六部門出臺了《新能源汽車廢舊動力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》，標志著該行業正式進入合規監管階段。隨后的專項整治行動進一步加快了舊格局的終結，全國已查處取締超過1200家非法回收網點。
隨著動力電池退役潮的到來及灰色鏈條受到強監管，一場千億級的產業財富重新分配即將開始。據預測，到2026年，國內鋰電回收市場規模將從2025年的222億元攀升至527億元，增幅達137.4%，2030年有望突破千億元。
業界預計，大量退役電池將主要流向156家工信部規范公告企業。這些企業將在新政支持下逐漸淘汰小作坊和競爭力不強的企業。2026年將是動力電池回收合規化大洗牌的關鍵拐點。近5000萬輛新能源汽車保有量下的灰色回收隱患、2018—2020年大規模裝機的動力電池集中退役以及全球市場對電池環保門檻的提高，都迫使動力電池回收走向正規化。
按照動力電池自然服役年限為6—10年來推算，2018—2020年賣出的數百萬輛車的電池將從2026年起形成退役高潮期。自2021年以來，新能源汽車銷量大幅增長，這意味著未來幾年內動力電池回收需求將急劇增加。實際上，2025年已經出現動力電池回收的小高潮，全年退役量預計達到82萬噸，綜合利用量超過40萬噸。2026年國內動力電池理論退役規模預計將超過100萬噸，此后回收規模將迅速增長。根據多家機構預測，2030年動力電池退役量將在150萬—350萬噸之間。
