繼大盤藍(lán)籌、績優(yōu)藍(lán)籌、創(chuàng)藍(lán)籌之后，近期擁有領(lǐng)先高科技技術(shù)的科技藍(lán)籌股受到市場各方關(guān)注。分析人士認(rèn)為，盡管近期白馬股出現(xiàn)不同程度的回調(diào)，但是隨著年報(bào)行情的臨近，績優(yōu)成長股依然值得長期布局，尤其是代表社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的科技藍(lán)籌股。今日本報(bào)特對5G、人工智能、芯片和OLED等四類科技股，梳理出業(yè)績連續(xù)三年增長且今年三季報(bào)增長的67只科技藍(lán)籌股進(jìn)行分析研究，以饗讀者。
5G商用時(shí)代加速到來
三大領(lǐng)域8只龍頭股搶先受益
5G系統(tǒng)是我國實(shí)施“網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國”和“制造強(qiáng)國”戰(zhàn)略的重要信息基礎(chǔ)設(shè)施，在發(fā)展人工智能、智慧城市、無人駕駛等新興科技產(chǎn)業(yè)方面將起到不可或缺的作用。我國為國際上率先發(fā)布5G系統(tǒng)在中頻段內(nèi)頻率使用規(guī)劃的國家，已經(jīng)逐步搶占5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，且商用進(jìn)程也加速到來，這均將給相關(guān)上市公司帶來新的中長期發(fā)展機(jī)遇。
二級市場上，盡管近兩日市場有所波動，5G板塊調(diào)整幅度也較為明顯，但中金公司、申萬宏源、中信建投證券、海通證券、國泰君安證券仍發(fā)布研報(bào)稱，看好通信行業(yè)中5G板塊的后市機(jī)會。其中申萬宏源證券表示：通過量化分析發(fā)現(xiàn)4G核心個股最佳布局時(shí)點(diǎn)在牌照發(fā)放前1年，業(yè)績釋放時(shí)點(diǎn)在牌照發(fā)放1年后；基站天線及射頻企業(yè)最佳布局時(shí)點(diǎn)正是牌照發(fā)放時(shí)點(diǎn)；預(yù)判5G牌照發(fā)放時(shí)點(diǎn)在2019年底-2020年初。在5G牌照發(fā)放的幾個關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，投資者可積極關(guān)注相關(guān)龍頭股的機(jī)會。
《證券日報(bào)》數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前共有82家上市公司具有5G概念，其中22家公司2014年、2015年、2016年連續(xù)三年凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長且今年三季報(bào)凈利潤也呈現(xiàn)增長，成為5G領(lǐng)域的科技藍(lán)籌股。從今年三季報(bào)凈利潤同比增幅來看，恒信東方(982.39%)、梅泰諾(352.63%)、三維通信(202.27%)和信維通信(106.40%)等4家公司三季報(bào)凈利潤同比增幅均在100%以上，業(yè)績表現(xiàn)十分搶眼，另外，縱橫通信、亨通光電、立訊精密、廣和通、中天科技、新易盛、美格智能、宜通世紀(jì)、云海金屬、烽火通信和長盈精密等11家公司三季報(bào)凈利潤同比增幅也均在10%以上，其余7家公司分別為：萬隆光電、國民技術(shù)、富春股份、歌華有線、世紀(jì)鼎利、英維克和通富微電。
值得補(bǔ)充的是，業(yè)績的連續(xù)成長性盡管是尋找行業(yè)藍(lán)籌股的重要參考指標(biāo)之一，但部分公司由于拓展新業(yè)務(wù)造成費(fèi)用大幅增加、巨額意外支出等原因造成的短期業(yè)績下滑，并不影響其在行業(yè)中穩(wěn)定的龍頭地位。例如中興通訊、光迅科技等。中興通訊是市場公認(rèn)的5G主設(shè)備龍頭供應(yīng)廠商。2014年、2015年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤分別為26.34億元和32.08億元。公司三季報(bào)顯示，2016年度因計(jì)提相關(guān)美國政府部門合計(jì)8.92億美元罰款的一次性影響，產(chǎn)生虧損，預(yù)計(jì)本年度本集團(tuán)無重大營業(yè)外支出事項(xiàng)。另外公司還表示：預(yù)計(jì)2017年凈利潤盈利：43億元-48億元；每股收益盈利：1.03元-1.15元，大幅扭虧。扭虧主要原因系受益于運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)及消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入同比增長。
而光器件及芯片是光通信企業(yè)最核心的技術(shù)競爭力，5G時(shí)代的即將來臨將帶來光通信芯片巨大的增量市場，光迅科技是國內(nèi)惟一量產(chǎn)10G以下DFB、APD芯片的廠商，是國內(nèi)銷量第一的光電子器件廠商，銷售額占國內(nèi)光通信用光電子器件市場15%的份額，將充分受益5G商用的到來。
對于5G產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)前的投資機(jī)會，國金證券表示，在5G商用之前，可重點(diǎn)關(guān)注以下三大率先受益領(lǐng)域8只龍頭股的相關(guān)機(jī)會：1.5G主設(shè)備廠商：重點(diǎn)關(guān)注通信設(shè)備廠商中興通訊、烽火通信；2。光纖光纜行業(yè)公司：重點(diǎn)關(guān)注亨通光電、中天科技；3。通信工程設(shè)計(jì)相關(guān)公司：吉大通信、國脈科技、富春股份、杰賽科技等。
人工智能進(jìn)入2.0階段
22只成長股有望強(qiáng)者恒強(qiáng)
日前，科技部召開新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃暨重大科技項(xiàng)目啟動會，標(biāo)志著新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃和重大科技項(xiàng)目進(jìn)入全面啟動實(shí)施階段。
事實(shí)上，為搶抓重大戰(zhàn)略機(jī)遇、構(gòu)筑先發(fā)優(yōu)勢，我國已將發(fā)展人工智能上升至國家戰(zhàn)略層面，在科技研發(fā)、應(yīng)用推廣和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面推出了一系列措施。資本市場上，機(jī)構(gòu)搶占布局人工智能主題的好時(shí)機(jī)，人工智能領(lǐng)域中長期投資機(jī)會被不斷挖掘。
四季度以來，以中興通訊(34.91%)、中科曙光(23.61%)、科大訊飛(17.88%)、四維圖新(17.45%)、海康威視(17.19%)、深大通(15.52%)、紫光股份(13.01%)、富瀚微(11.69%)為代表的人工智能概念股強(qiáng)勢上漲，受到市場熱議。
值得一提的是，人工智能概念板塊中不乏科技藍(lán)籌股身影。《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，共有22家人工智能領(lǐng)域上市公司2014年至2016年連續(xù)三年凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長且2017年三季報(bào)實(shí)現(xiàn)同比增長。
僅從上述22家公司今年三季報(bào)情況來看，梅泰諾(352.63%)、贏時(shí)勝(170.27%)、賽為智能(168.86%)、京山輕機(jī)(136.68%)、紫光股份(116.67%)等5家公司今年三季報(bào)凈利潤同比增幅在100%以上，四維圖新(57.33%)、和而泰(54.11%)、東方網(wǎng)力(48.76%)、高新興(44.91%)、拓爾思(44.68%)、愛爾眼科(35.06%)、大華股份(35.06%)、東方國信(30.89%)、運(yùn)達(dá)科技(27.31%)、海康威視(26.82%)、中航電測(21.35%)等11家公司今年三季報(bào)凈利潤同比增幅也均超20%，其他三季報(bào)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長的公司還有，科大智能、中亞股份、千方科技、北信源、機(jī)器人、中科曙光。
而從上述22家公司2014年至2016年連續(xù)三年凈利潤增長情況來看，贏時(shí)勝、大華股份、北信源等3家公司實(shí)現(xiàn)了凈利潤同比逐年遞增，具體來看，贏時(shí)勝2014年至2016年凈利潤同比增幅分別為：14.95%、25.92%、107.20%；大華股份2014年至2016年凈利潤同比增幅分別為：1.04%、20.10%、33.00%；北信源2014年至2016年凈利潤同比增幅分別為：0.30%、4.01%、13.61%。
對此，招商證券指出，AI進(jìn)入2.0階段，強(qiáng)者愈強(qiáng)：在AI1.0時(shí)代，AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門檻相對較低，市場集中度相對分散，真?zhèn)蜛I概念股混雜，而在AI2.0時(shí)代，行業(yè)將經(jīng)歷“去偽存真”、“砥煉真金”的過程，是AI從理論走向?qū)嵺`的關(guān)鍵階段。在AI2.0時(shí)代，人工智能的技術(shù)壁壘相對較高，對人才的需求也更加強(qiáng)烈，科技龍頭企業(yè)將在AI2.0時(shí)代的競爭中擁有無法比擬的人才、資源、經(jīng)費(fèi)等優(yōu)勢。并且在政策層面，各領(lǐng)域的科技龍頭企業(yè)大多成為了率先受益于政策扶持的對象，有望強(qiáng)者愈強(qiáng)。
個股布局方面，安信證券指出，人工智能行業(yè)，國家戰(zhàn)略自上而下全面啟動實(shí)施，龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)層面加速落地，人工智能已經(jīng)明確進(jìn)入全面大發(fā)展的新時(shí)代。堅(jiān)定看好人工智能這一未來10年TMT領(lǐng)域最強(qiáng)主線，持續(xù)推薦科大訊飛、浪潮信息、大華股份、海康威視、富瀚微、中科曙光、思創(chuàng)醫(yī)惠、浙大網(wǎng)新、和而泰、神思電子、漢王科技等。此外，近期新增重點(diǎn)推薦人工智能優(yōu)質(zhì)新標(biāo)的：人工智能基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)-華銘智能(收購國政通).
芯片領(lǐng)域投資機(jī)會凸顯
14家績優(yōu)公司脫穎而出
近期，全球科技巨頭陸續(xù)發(fā)布人工智能芯片，搶占下一代科技制高點(diǎn)。目前中國處于經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級過程之中，芯片是中國未來制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的核心，國產(chǎn)芯片處于國家戰(zhàn)略地位。
業(yè)內(nèi)人士普遍指出，科技是第一生產(chǎn)力，在高科技領(lǐng)域，部分中國公司已經(jīng)能夠與國際領(lǐng)先企業(yè)比肩，或者產(chǎn)品質(zhì)量接近進(jìn)口水平。在目前市場追求確定性投資價(jià)值的風(fēng)格下，尋找一些業(yè)績確定性高的科技藍(lán)籌股成為首選。
《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前市場上共有50只芯片概念股，其中，14家公司2014年至2016年連續(xù)三年凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長且2017年三季報(bào)實(shí)現(xiàn)同比增長，這14家公司分別為：圣邦股份、兆易創(chuàng)新、大族激光、景嘉微、國科微、富滿電子、三安光電、捷捷微電、通富微電、太極實(shí)業(yè)、海倫哲、中穎電子、國民技術(shù)、興森科技。
上述14家公司中，大族激光(137.31%)、兆易創(chuàng)新(134.74%)、太極實(shí)業(yè)(123.22%)、海倫哲(116.12%)、國科微(106.93%)等5家公司今年三季報(bào)凈利潤同比增幅均超100%，太極實(shí)業(yè)、兆易創(chuàng)新、海倫哲等3家公司2014年至2016年連續(xù)三年凈利潤同比均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，具體來看，太極實(shí)業(yè)2014年至2016年凈利潤同比增幅分別為：13.94%、66.07%、101.74%；兆易創(chuàng)新2014年至2016年凈利潤同比增幅分別為：45.69%、60.80%、11.82%；海倫哲2014年至2016年凈利潤同比增幅分別為：196.59%、55.17%、245.68%。
在業(yè)績持續(xù)增長，公司價(jià)值受到普遍認(rèn)可的背景下，圣邦股份(30.83%)、兆易創(chuàng)新(25.23%)、大族激光(20.37%)、景嘉微(20.34%)、國科微(11.53%)、富滿電子(11.19%)等個股四季度以來累計(jì)漲幅均在10%以上，備受市場關(guān)注。
對此，國泰君安證券指出，我國作為全球半導(dǎo)體產(chǎn)品消費(fèi)大國，大多依賴進(jìn)口，表明我國集成電路國產(chǎn)化蘊(yùn)含巨大機(jī)會。集成電路國產(chǎn)化政策支持不斷加碼，《中國制造2025》提出，2020年中國芯片自給率要達(dá)到40%，2025年要達(dá)到50%。目前全球集成電路產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入重大調(diào)整變革期，人工智能是大勢所趨，AI芯片將會成為未來的主流，而國內(nèi)相關(guān)公司正通過AI芯片助力中國集成電路產(chǎn)業(yè)崛起。
東方財(cái)富證券也認(rèn)為，人工智能的快速發(fā)展使全球集成電路面臨重要節(jié)點(diǎn)，AI芯片已成為集成電路發(fā)展重點(diǎn)，未來數(shù)年內(nèi)中國集成電路產(chǎn)業(yè)有望借助國產(chǎn)AI芯片東風(fēng)快速實(shí)現(xiàn)跨步式發(fā)展。建議重點(diǎn)關(guān)注國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈，包括優(yōu)質(zhì)內(nèi)存龍頭企業(yè)，國內(nèi)芯片封測巨頭等。
個股布局方面，除行業(yè)內(nèi)的科技藍(lán)籌股值得關(guān)注外，部分細(xì)分領(lǐng)域中具有代表性的公司也值得進(jìn)一步挖局，中泰證券建議關(guān)注7只龍頭股，兆易創(chuàng)新(存儲器芯片龍頭股、受益于AI芯片帶來的數(shù)據(jù)大量提升)、景嘉微(國內(nèi)GPU芯片設(shè)計(jì)龍頭公司，人工智能應(yīng)用核心芯片)、富瀚微(國內(nèi)安防視頻監(jiān)控芯片主力供應(yīng)商)、中科創(chuàng)達(dá)(智能終端核心應(yīng)用公司)、全志科技(國內(nèi)應(yīng)用處理芯片龍頭股)等。
與此同時(shí)，西南證券建議重點(diǎn)關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)格局較為明朗、受益邏輯確定性較高的子行業(yè)以及相關(guān)龍頭上市公司：1。芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)：兆易創(chuàng)新；2。芯片制造環(huán)節(jié)：晶圓切割龍頭股大族激光；3。芯片封測環(huán)節(jié)：封測龍頭股長電科技；4。檢測設(shè)備龍頭股長川科技。
(原標(biāo)題：科技代表未來發(fā)展方向 人工智能等四類67只科技藍(lán)籌股值得長線布局)
