今日92股漲停，13股炸板，封板率88%。百花醫藥7連板，秦安股份4連板，藍盾光電20cm3連板，華東數控、北京文化、京投發展、同力天啟、一鳴食品、皇氏集團3連板，傳智教育13天9板，寶鼎科技9天7板，風范股份8天6板，通宇通訊8天5板，江鎢裝備7天4板，先導基電、譽衡藥業、瑞康醫藥4天3板，景旺電子5天3板。市場震蕩反彈，雙創指數均漲超1%。滬深兩市成交額2.15萬億，較上一個交易日縮量1686億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超4100只個股上漲。房地產、光通信、存儲芯片、光伏板塊領漲；油氣設服、煤炭、銀行、電力板塊領跌。截至收盤，滬指漲0.32%，深成指漲1.09%，創業板指漲1.49%。

連板晉級率為56.25%，高位小票投機情緒持續火熱，百花醫藥晉級7連板，趨勢抱團方向同樣賺錢效應高漲。傳智教育、高爭民爆、欣天科技繼續刷新階段新高，此前3連板的二波形態人氣龍頭哈藥股份縮量漲超6%。盡管高位小票投機熱情持續高漲，但愛麗家居仍處于停牌核查狀態，一旦后續再度出現個別高位股停牌核查情形，整個投機小票群體的情緒可能受到影響。此外，未能實現4進5的開開實業明日承接力度強弱或對整個中位股群體表現形成影響。雖然今日AI硬件為代表的科技股與大消費、房地產等非AI方向展開良性輪動，但在當前成交額連續萎縮背景下，這類普漲行情能否持續仍有較大不確定性。

隔夜美股NeoCloud概念股CoreWeave發布超預期財報，刺激該股盤后大漲17%，表明CSP大廠資本開支依舊強勁。算力硬件端再獲提振，在光通信龍頭Lumentum超預期財報刺激下，光芯片、光纖概念領漲光通信產業鏈，炬光科技、長進光子、永鼎股份等紛紛漲停，天孚通信、源杰科技、云南鍺業等漲超5%。隨著AAOI等美股光通信巨頭發布大額擴產計劃，當前光芯片、激光器等上游元件供應仍是制約行業上量的核心環節。而此前被視為周期性漲價范疇的PCB上游CCL板塊，近期反彈勢頭并未受到光通信方向資金分流，寶鼎科技、景旺電子雙雙實現反包板，核心龍頭生益科技向上收復60日線創出反彈新高。由于上游電子布、銅箔等物料短缺已經向低端型號擴散，未來CCL產業鏈的龍頭溢價仍取決于對上游物料的鎖定和把控能力。盡管資本開支增長仍可支撐當前硬件端高景氣，但基本面預期和市場資金面變化可能導致硬件端內部個股分化加劇。